Diferenças entre Tabela Price e SAC

Na jornada para a compra da casa própria ou ao adentrar em um financiamento, é crucial compreender as opções de parcelamento disponíveis no mercado. Dentre as alternativas, destacam-se a Tabela Price e o Sistema de Amortização Constante (SAC). Este artigo tem como objetivo elucidar as diferenças fundamentais entre esses dois métodos de financiamento, detalhando suas características, vantagens e desvantagens, além de fornecer exemplos práticos para facilitar a compreensão do leitor.

A escolha entre Tabela Price e SAC impacta diretamente o valor das parcelas, os juros pagos e a progressão da dívida ao longo do tempo. Entender essas diferenças é vital para tomar uma decisão financeira informada. Assim, vamos esmiuçar ambas as estratégias de pagamento, levantar suas particularidades e exemplificar situações que ilustram qual delas seria a mais apropriada para diferentes perfis de financiamento.

A Tabela Price é conhecida pelo seu sistema de parcelas fixas, enquanto o SAC se caracteriza por parcelas decrescentes ao longo do tempo. Ambos os métodos têm ampla aplicação no mercado imobiliário e em outras modalidades de financiamento, como automóveis e bens de maior valor. As escolhas entre estas opções podem influenciar a longevidade e os custos de um empréstimo, alterando substancialmente o planejamento financeiro do contratante.

A análise das diferenças entre a Tabela Price e o SAC vai muito além da simples matemática. Ela toca em aspectos comportamentais e econômicos, refletindo diretamente no orçamento e nas perspectivas de quem assume o compromisso de um financiamento. Portanto, uma orientação detalhada se faz necessária para que tomadores de empréstimos façam as escolhas mais assertivas.

Definição de Tabela Price e SAC

A Tabela Price, também conhecida como sistema francês de amortização, é um método de financiamento onde as parcelas são fixas, isto é, o valor mensal a ser pago não muda durante todo o período do contrato. As parcelas incluem uma parte que corresponde à amortização do principal e outra parte destinada ao pagamento de juros.

Por outro lado, o Sistema de Amortização Constante (SAC) consiste em um plano de pagamento onde as parcelas são decrescentes ao longo do tempo. Nesse sistema, a amortização do principal é fixa, mas o valor dos juros diminui a cada mês, fazendo com que o valor total de cada parcela também decresça.

Ambos os sistemas são amplamente utilizados, especialmente em financiamentos imobiliários, e a escolha entre um e outro pode variar conforme o planejamento financeiro e a capacidade de pagamento do contratante.

Cálculo de juros na Tabela Price

No sistema da Tabela Price, os juros são calculados sobre o saldo devedor e são incorporados em parcelas iguais ao longo de todo o financiamento. Isso significa que, no início do financiamento, a maior parte da parcela é composta por juros, e à medida que o tempo passa, a proporção de amortização aumenta.

Para calcular os juros da Tabela Price, é utilizada a fórmula da prestação fixa, que considera o valor do empréstimo, a taxa de juros mensal e o número total de parcelas. A fórmula é a seguinte:

[ P = \frac{PV \cdot i}{1 – (1 + i)^{-n}} ]

Onde:

• (P) é o valor da parcela (contendo tanto a parte dos juros quanto a parte da amortização),
• (PV) é o valor presente ou montante do empréstimo,
• (i) é a taxa de juros por período,
• (n) é o número total de parcelas.

Tabela de exemplo para ilustrar o financiamento de R$100.000,00 a uma taxa de juros de 1% ao mês em 12 parcelas pela Tabela Price:

Parcela	Valor	Juros	Amortização	Saldo Devedor
1	9.168,22	1.000,00	8.168,22	91.831,78
2	9.168,22	918,32	8.249,90	83.581,88
…	…	…	…	…
12	9.168,22	84,65	9.083,57	0

(Os valores acima são simplificados para demonstração e não refletem cálculos reais, que seriam mais complexos e levariam em conta a exatidão dos juros compostos.)

Cálculo de amortização na Tabela Price

A amortização na Tabela Price é calculada a partir do valor da parcela que sobra após a dedução dos juros. No início do financiamento, a amortização é menor, já que a parcela de juros é mais alta. À medida que se paga o empréstimo, a parcela de juros diminui e a da amortização aumenta proporcionalmente.

A tabela acima já ilustra esse processo, mostrando como a amortização aumenta enquanto os juros diminuem, apesar de a parcela permanecer constante.

Cálculo de juros no SAC

No Sistema de Amortização Constante (SAC), os juros são calculados sobre o saldo devedor restante após cada amortização. Isso significa que, à medida que o saldo devedor diminui com os pagamentos constantes do principal, o valor dos juros também diminui a cada mês.

A fórmula para calcular os juros em cada parcela no SAC é:

[ Jt = SD{(t-1)} \cdot i ]

Onde:

• (J_t) é o valor dos juros na parcela (t),
• (SD_{(t-1)}) é o saldo devedor antes da parcela (t) ser paga,
• (i) é a taxa de juros por período.

Cálculo de amortização no SAC

A amortização no SAC é constante durante todo o financiamento. Isso quer dizer que o valor a ser abatido do saldo devedor é o mesmo em todas as parcelas. Dado que a amortização é fixa, o que decresce ao longo do tempo é o componente dos juros, resultando em parcelas que diminuem mês a mês.

A fórmula para calcular a amortização constante no SAC é simples:

[ A = \frac{PV}{n} ]

Onde:

• (A) é o valor da amortização constante da dívida,
• (PV) é o valor presente ou montante do empréstimo,
• (n) é o número total de parcelas.

Impacto das parcelas ao longo do tempo na Tabela Price

Na Tabela Price, o impacto das parcelas ao longo do tempo é estático em termos do valor pago mensalmente; ou seja, as parcelas são fixas. Isso facilita o planejamento financeiro pessoal, uma vez que o contratante sabe exatamente quanto irá desembolsar em cada mês até o final do financiamento. No entanto, o perfil do pagamento muda, com uma proporção cada vez maior sendo destinada à amortização do principal e cada vez menos aos juros.

Um aspecto a considerar é o impacto inflacionário. Como as parcelas são fixas, com o passar do tempo e com a inflação, o peso real do pagamento mensal tende a diminuir, uma vez que os valores não são corrigidos.

Porém, no início do financiamento, o contratante paga mais juros do que amortização, o que pode ser desfavorecedor para quem deseja liquidar a dívida mais rapidamente.

Impacto das parcelas ao longo do tempo no SAC

O impacto das parcelas no SAC é caracterizado por um pagamento inicial mais elevado que vai diminuindo com o tempo. O saldo devedor é reduzido a partir do primeiro pagamento, o que gera uma economia considerável em juros ao longo do período, comparado com a Tabela Price.

Esse sistema pode ser vantajoso para quem possui maior capacidade de pagamento no início do financiamento e prefere ter uma redução das parcelas ao longo do tempo. Assim, à medida que a dívida diminui, o comprometimento financeiro mensal também cai, o que pode ser útil na gestão de longo prazo do orçamento familiar ou empresarial.

Comparação de custo total entre Tabela Price e SAC

Ao comparar o custo total entre a Tabela Price e o SAC, é importante lembrar que o SAC, normalmente, resulta em um custo total de juros menor ao longo do financiamento. Isso ocorre porque a amortização do principal é mais rápida do que na Tabela Price, reduzindo o saldo devedor sobre o qual os juros são calculados.

Uma análise financeira detalhada envolveria a construção de tabelas de pagamento para os dois sistemas, comparando os montantes totais de juros pagos ao final do financiamento. Geralmente, o SAC leva a um menor custo total em juros, mas exige um esforço financeiro maior no início do financiamento.

Vantagens e desvantagens da Tabela Price

Vantagens da Tabela Price incluem:

• Parcelas Fixas: Facilita o planejamento orçamentário ao longo de todo o financiamento, já que o valor é imutável.
• Menor Impacto Inicial: Útil para quem tem capacidade financeira menor no início do financiamento.
• Benefício Inflacionário: O valor fixo das parcelas se torna proporcionalmente menor com o passar dos anos, se houver inflação.

Desvantagens da Tabela Price incluem:

• Mais Juros no Total: Tende a ter um custo total maior em juros em comparação com o SAC devido ao cálculo com base no saldo devedor.
• Menor Amortização no Início: A dívida demora mais a ser reduzida, o que pode ser um ponto negativo para quem deseja diminuir rapidamente o saldo devedor.

Vantagens e desvantagens do SAC

Vantagens do SAC incluem:

• Redução do Saldo Devedor: Maior parte da dívida é amortizada mais rapidamente.
• Menor Custo Total em Juros: Menos juros são pagos ao longo do financiamento.
• Parcelas Decrescentes: O comprometimento financeiro mensal diminui ao longo do tempo, o que pode ser uma vantagem no longo prazo.

Desvantagens do SAC incluem:

• Parcela Inicial Mais Alta: Pode ser um obstáculo para quem não possui grande capacidade financeira no início do financiamento.
• Dificuldade de Planejamento: O decréscimo das parcelas exige um planejamento financeiro mais complexo.

Utilização de cada método em diferentes situações

A escolha entre Tabela Price e SAC vai depender do perfil e da situação financeira do contratante. Em geral, a Tabela Price pode ser mais adequada para quem:

• Prefere saber o valor exato da parcela ao longo de todo o financiamento.
• Possui menor capacidade de comprometimento financeiro no início do financiamento.
• Deseja se beneficiar do efeito inflacionário sobre as parcelas fixas.

Já o SAC pode ser melhor para quem:

• Tem maior capacidade financeira no início e quer amortizar rapidamente a dívida.
• Prefere pagar menos juros ao longo do financiamento.
• Não tem problemas em lidar com um planejamento financeiro que considera parcelas decrescentes.

Ambos os métodos têm seus prós e contras, e a escolha ideal vai depender do cenário específico de cada pessoa ou empresa.

Exemplos práticos de financiamento utilizando Tabela Price e SAC

Vamos considerar dois exemplos práticos para ilustrar como a Tabela Price e o SAC se aplicam em situações de financiamento:

Exemplo 1: Financiamento Imobiliário Médio Prazo
Suponha um financiamento imobiliário de R$300.000,00 a uma taxa de juros de 0,8% ao mês por 240 meses.

• Pela Tabela Price, as parcelas seriam fixas.
• Pelo SAC, as parcelas iniciariam mais altas, mas iriam diminuindo com o tempo.

Nessa situação, um cliente que planeja aumentar seus rendimentos ao longo do tempo pode preferir o SAC, enquanto alguém que prioriza a estabilidade das parcelas pode optar pela Tabela Price.

Exemplo 2: Financiamento de Veículo Curto Prazo
Considerando um veículo financiado no valor de R$50.000,00 a uma taxa de juros de 1.5% ao mês por 48 meses.

• Pela Tabela Price, cada parcela seria fixa.
• Pelo SAC, as parcelas iniciariam mais altas e diminuiriam progressivamente.

Um comprador de veículo que deseja pagar menos juros no total e pode arcar com parcelas mais altas no começo deve escolher o SAC.

Conclusão

A escolha entre Tabela Price e SAC tem um impacto substancial tanto na dinâmica de pagamento quanto no custo total de um financiamento. É essencial que os contratantes façam uma análise profunda de suas condições financeiras e perspectivas futuras antes de optar por um dos métodos.

A Tabela Price é mais adequada para quem busca previsibilidade e tem capacidade de pagamento uniforme ao longo do tempo. Por outro lado, o SAC é interessante para quem pode lidar com parcelas decrescentes e deseja reduzir o custo total de juros do financiamento.

A decisão entre essas opções não deve ser tomada levianamente, pois ela afetará a vida financeira do contratante por muitos anos. Portanto, recomenda-se sempre o acompanhamento de um especialista financeiro na tomada dessa decisão.

Recaptulando

• Tabela Price: Pagamento de parcelas fixas, sendo adequada para quem busca previsibilidade nas prestações.
• SAC: Parcelas decrescentes com amortização constante, resultando em menos juros ao longo do financiamento.
• Impacto: A Tabela Price favorece um pagamento estável ao longo do tempo, enquanto o SAC favorece quem tem maior capacidade de pagamento no início do financiamento.
• Custo Total: O SAC geralmente tem um custo total de juros menor em comparação com a Tabela Price.
• Situações: A escolha entre os sistemas deve considerar a capacidade financeira no início do financiamento, a preferência por parcelas fixas ou decrescentes, e a tolerância ao custo total de juros.

FAQ

1. O que é melhor: Tabela Price ou SAC?
Depende de sua capacidade financeira inicial e de como deseja que as parcelas se comportem ao longo do tempo. Para parcelas fixas, Tabela Price é a escolha; para economia em juros e parcelas decrescentes, SAC é mais indicado.

2. Posso trocar de Tabela Price para SAC durante o financiamento?
Isso depende das condições estabelecidas pelo contrato de financiamento e pela política da instituição financeira. Algumas permitem a troca mediante a pagamento de taxas ou renegociação dos termos.

3. Como os juros são calculados na Tabela Price?
Os juros são calculados sobre o saldo devedor e são distribuídos de forma que cada parcela do financiamento seja fixa, com o valor dos juros diminuindo e da amortização aumentando ao longo do tempo.

4. No SAC, por que as parcelas diminuem com o tempo?
Porque a parte da amortização da dívida é constante e o saldo devedor vai diminuindo, resultando em juros menores a cada parcela.

5. O que é amortização?
Amortização é o pagamento que se faz para reduzir o principal de uma dívida. Nos financiamentos, refere-se à parte do pagamento que efetivamente abate o saldo devedor.

6. Qual sistema é mais usado em financiamentos imobiliários?
Tanto a Tabela Price quanto o SAC são amplamente utilizados em financiamentos imobiliários. A escolha varia de acordo com o perfil do comprador e as condições oferecidas pelas instituições financeiras.

7. Se houver inflação, qual sistema é mais vantajoso?
Com inflação, a Tabela Price pode ser mais vantajosa, pois as parcelas fixas passam a representar um comprometimento menor do orçamento ao longo do tempo.

8. Posso pagar mais rápido o financiamento com algum dos sistemas?
Sim, ambos os sistemas permitem pagamentos antecipados ou quitação antecipada, mas o SAC geralmente permite uma redução mais rápida do saldo devedor.

Referências

1. ROSS, S. A.; WESTERFIELD, R. W.; JORDAN, B. D. “Princípios de Finanças Corporativas”. McG